【安永观察】在美国上市的外国私人发行人报告趋势

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发布时间:2018-09-25 19:52

【安永观察】在美国上市的外国私人发行人报告趋势

2018-09-25 18:12来源:安永EY技术/公司/巴西

原标题:【安永观察】在美国上市的外国私人发行人报告趋势

安永对在美国上市的外国私人发行人(FPI)进行了一项调查,目的是通过在超过40个国家或地区的多个行业展开调查,概述报告趋势并进行分析。截至2017年6月30日,共有721个活跃的FPI(其代表了在截至2017年6月30日的24个月之内在20-F表上申报过至少一份年度报告的唯一发行人)。

在我们对报告趋势的分析中,我们识别了不同行业和地区中注册公司的共同点和不同点。我们在调查中查阅了在截至2016年6月30日和2017年6月30日止的12个月期间在20-F表上申报的年度报告。其中,我们对会计框架、地区、行业和公司申报报告等数据进行了分析,并归纳出以下重点数据,以作参考。

20-F表申报时间

FPI必须在财务年度结束后的四个月内在20-F表上申报其年度报告。报告模式与上一年度基本一致。美洲区在2017年的报告迟交情况增加,而在亚太区、欧洲、中东、印度及非洲区(EMEIA)及日本区,FPI则普遍在2017年较早期间申报了报告,其中在3个月内申报报告的情况增加。无法在截止日期前申报报告的注册公司,必须在不晚于原截止日期后一个工作日通过12b-25表报告迟交通知,并说明无法及时申报报告的原因,此外还必须向美国证券交易委员会(SEC)确认将在不晚于原截止日期后第15个日历日申报年度报告。

各公司应注意未能向SEC申报定期报告可能会被视为披露控制和程序无效的迹象。

在2017年报告迟交的69个注册公司中,有61%在15日延期之内申报了完整报告,未能在15日延期之内申报报告的注册公司中,大多数(63%)在原截止日期后30日内申报了报告。

2017年,来自加拿大(32%)、中国(17%)、以色列(10%)和巴西(10%)的FPI占未能在15日延期之内申报报告的公司的74%。

当中,最常见的报告迟交原因包括:

► 编制或复核报告的时间不足

► 无法取得关键信息

► 审计师无法按时完成审计报告

► 重大缺陷

2017年,28个(4.3%)申报20-F表的发行人报告了一个或多个重大缺陷,2016年该数字为26(3.9%)。按地区看,变动原因主要是由于亚太区报告重大缺陷的发行人减少,EMEIA和美洲区报告重大缺陷的发行人增加。其中,巴西报告重大缺陷的FPI在2017年增加了一倍,由4个增加到8个。

FPI报告的重大缺陷的总数由2016年的48个增加到2017年的85个,尽管同期每家FPI的重大缺陷平均数仅由2个增加到3个。主要原因是美洲区的两个FPI共报告了18个重大缺陷。

2016年和2017年重大缺陷的主要原因均为其他控制事项。此类别下的重大缺陷主要与无效的披露控制和程序、会计文档记录、政策和程序以及信息技术安全和访问控制相关。

目前评估新会计准则影响并实施相关流程和控制的FPI需要注意财务报告内部控制风险可能会增加。

FPI报告重大缺陷的五大领域

2017年

1

其他控制事项

2

外国子公司、关联方或附属公司

3

应收账款或应收贷款、投资和现金

4

负债、应付款、准备金和预提的估计

5

收购、兼并、处置或重组

2016年

1

其他控制事项

2

应收账款或应收贷款、投资和现金

3

收入确认

4

所得税

5

负债、应付款、准备金和预提的估计

► 重述

2017年,23份(3.5%)在20-F表上提交的年报包含财务报表重述,相较于2016年的20份有所增加。EMEIA和亚太区报告的重述数量整体相比去年有所下降。美洲区的重述增加了一倍以上,主要是因为巴西的FPI的重述数量由2016年的两个增加至2017年的五个。

► 持续经营

2017年,17%在20-F表上申报的报告包括包含持续经营解释段落的审计报告(2016年:13%)。72%来自美洲区的发行人(2016年:67%)。美洲区报告持续经营的发行人则主要来自加拿大(68%),这些发行人主要从事采矿和金属(44%)以及石油和天然气(17%)行业。亚太区报告持续经营的发行人占比14%(2016年:18%),主要来自中国(63%),这些中国发行人来自各个行业。EMEIA报告持续经营的发行人占14%(2016年:15%),其中大多数发行人来自希腊(68%),主要涉及汽车和运输(80%)行业。

► 终止注册

2017年,终止在SEC进行证券注册的FPI数量略有上升,由2016年的47增加到49。由于兼并或收购后导致终止注册的发行人数量与2016年相比略有下降。这是在中国和加拿大发行人终止注册的最常见原因。

《证券交易法》第12(j)节规定,如果某发行人未遵守联邦法,SEC有权撤销其证券注册。证券交易委员会撤销注册情况与上年相同。

2017年终止证券注册的FPI中有22%是由于转为非上市公司而终止证券注册(2016年:17%)。

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